Por que a taxa aprovada veio maior que a anunciada?

A taxa anunciada é uma promessa?

Não. É o piso de uma faixa, e a expressão que sinaliza isso é “a partir de” — três palavras que mudam o estatuto do número inteiro. Ela não vincula a instituição a nada. O que vincula é a proposta formal e a Planilha de Custo Efetivo Total, que o credor é obrigado a entregar antes da contratação.

Isso não é irregularidade: crédito é precificação de risco, e risco varia por pessoa. O problema é que a vitrine mostra o melhor caso e a conversa segue como se ele fosse o caso típico.

De quanto é a distância, na prática?

Dá para medir, e o resultado é contraintuitivo:

Condições públicas de home equity coletadas em setembro de 2026, disponíveis em /api/taxas.json. CET calculado em contrato de R$ 300 mil por 120 meses, SAC, com IOF, cartório e avaliação.

Ou seja: escolher bem o banco importa menos do que entender a própria conta.

O que faz a taxa subir na análise?

Cinco variáveis, e só a última é o seu score:

• A garantia. Move em ordem de grandeza. Sem garantia, o crédito pessoal ficou em 6,42% ao mês em julho de 2026; com imóvel, o home equity parte de cerca de 1,15% mais IPCA. Nenhuma negociação de perfil cobre cinco vezes — a hierarquia de custo por modalidade mostra a escada inteira.
• O prazo. Mais tempo é mais exposição, e o credor cobra por isso.
• O valor. Abaixo de um certo ticket, cartório e avaliação dominam o custo.
• Canal e relacionamento. É o único item da lista em que o gerente tem alçada — e onde há espaço real de negociação.
• O seu histórico de crédito. Pesa bastante na aprovação e no limite, e pouco no preço. Confundir as duas coisas é o que faz alguém passar meses perseguindo pontos no aplicativo do bureau.

Quanto o indexador acrescenta?

Esse pedaço não aparece em lugar nenhum da vitrine e costuma ser maior que todos os outros somados. Em contrato indexado, o saldo devedor é corrigido pelo índice antes de os juros incidirem, e a conta é multiplicativa: (1 + juros) × (1 + índice) − 1.

IPCA acumulado em 12 meses até agosto de 2026 (IBGE). Juros reais de 1,15% a.m., valor central do mercado de home equity na coleta de setembro de 2026.

São 30% acima do anúncio. E há um efeito colateral na hora de comparar: uma proposta de 1,12% ao mês prefixada parece mais cara que uma de 1,09% mais IPCA, e quase sempre é mais barata.

O que pedir antes de assinar?

Três coisas, por escrito:

1. A Planilha de Custo Efetivo Total — é obrigatória e é o único documento que vincula.
2. O indexador, com defasagem e periodicidade. “IPCA” não basta: importa se é o índice cheio, o de dois meses atrás, e se a correção é mensal ou anual.
3. O cronograma completo de parcelas, não só a primeira. Em contrato indexado com tabela PRICE, a parcela cresce todo mês.

Com os três, rode o seu caso na calculadora e compare com o CET da proposta. Divergência grande significa custo na planilha que você ainda não identificou.

E se for negociar: não aceite prazo maior em troca de parcela menor. É a contraproposta mais comum e a mais cara.